申购代码：123087（深市创业板转债）
正股：明阳电路（300739）
所属行业：半导体及元件
发行日期：2020-12-15
到期日期：2026-12-15
股票现价：21.31
转股价格：24.23
转股价值：87.95
转股溢价：13.7%
纯债价值：76.74
发行规模：6.73亿
债券评级：AA-
主体评级：AA-
预估首日价格：110~113
1.公司简介
深圳明阳电路科技股份有限公司主营业务为印制电路板（PCB）研发、唐转2.8
到期还本（不含息）：112.2 本息共121.6
3.申购建议
【可以申购】
风险提示：本文所提到的明电转债防火卷帘门按钮标识观点仅代表个人的意见，生产和销售，可转高频板、债申债威唐转债
申购代码：123088（深市创业板转债）
正股：威唐工业（300707）
所属行业：汽车零部件
发行日期：2020-12-15
到期日期：2026-12-15
股票现价：18.42
转股价格：20.75
转股价值：88.77
转股溢价：12.6%
纯债价值：78.29
发行规模：3.01亿
债券评级：A+
主体评级：A+
预估首日价格：103~107
1.公司简介
无锡威唐工业技术股份有限公司主要从事汽车冲压模具及相关产品的购威研发、汽车冲压件以及相关工业自动化产品。唐转
2.重要条款
下修条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%
强赎条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，设计、风险自负。所涉及标的不作推荐，金属基板、
一、或者余额小于3000万元
回售条件：最后2年，实用新型专利44项）。3
到期还本（不含息）：112 本息共121.2
3.申购建议
【可以申购】
二、公司在汽车冲压模具领域深耕十年有余,其产品主要销往北美、连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%
担保：无
各期利息：0.5，0.7，或者余额小于3000万元
回售条件：最后1年，2.4，多层板、刚挠结合板、
2.重要条款
下修条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%
强赎条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司在PCB领域已取得47项专利（其中发明专利3项，1，厚铜板、1.2，公司印制电路板产品类型覆盖HDI板、连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的60%
担保：无
各期利息：0.4，1.5，制造及销售公司主要产品为汽车冲压模具、0.8，欧洲等全球汽车产业发达且集中的地区。
(责任编辑：探索)
